NVIDIA hisselerinin bilanço açıklamasının ardından ucuzlaması, küresel piyasalarda ve teknoloji sektöründe ciddi bir hareketlilik yarattı. Ancak bir finansal enstrümanın sadece “ucuzlamış” olması, onun hemen portföylere eklenmesi gerektiği anlamına gelmez. Teknik analiz disiplini bize her zaman fiyatın nominal ucuzluğunu değil, trendin yönünü ve gücünü sorgulamayı öğretir. Türk yatırımcılar için bu hisseleri takip ederken USD/TL kurunun bugün 45,7392 seviyesinde bulunması da maliyet hesaplarında ve getiri hedeflerinde kritik bir çarpan olarak karşımıza çıkmaktadır. Grafik üzerindeki net kırılımları ve hacim değişimlerini görmeden aceleci kararlar vermekten kesinlikle kaçınmalısınız.
Teknik açıdan bakıldığında, bilanço sonrası yaşanan bu geri çekilme grafiklerde yeni destek seviyelerinin test edilmesine yol açacaktır. Eğer fiyat, geçmiş dönemlerde güçlü çalışan ana destek bölgesinin üzerinde tutunmayı başarabilirse, bu durum yeni bir yükseliş trendinin başlangıcı olarak kabul edilebilir. Ancak eğer bu destek seviyesi hacimli bir şekilde aşağı yönlü geçilirse, düşüş trendi derinleşebilir. Grafik üzerindeki hareketli ortalamaların ve RSI gibi osilatörlerin aşırı satım bölgesine gelip gelmediğini kontrol etmelisiniz. Unutmayın, bu seviyenin altı risklidir ve stop-loss seviyelerinizi önceden belirlemeden asla pozisyon açmamalısınız.
Grafik merkezli düşünen bir analist olarak her zaman “eğer-ise” senaryoları üzerinden hareket ederim. Eğer hisse fiyatı düşen trend çizgisini yukarı yönlü kırar ve bu kırılım yüksek işlem hacmiyle desteklenirse, o zaman alıcıların kontrolü ele geçirdiğini söyleyebiliriz. Ancak kırılım teyit almadan işlem yapılmaz. Teyit mekanizması çalışmadan, sadece ucuzlama algısıyla yapılan aceleci alımlar sizi büyük bir terste kalma riskiyle karşı karşıya bırakabilir. Disiplini elden bırakmadan, fiyatın formasyon sınırları içindeki hareketini sabırla izlemek ve onay mekanizmalarını beklemek zorundasınız.
Bilanço dönemlerinde oluşan fiyat boşlukları (gap) teknik analizde her zaman doldurulmak istenen alanlar olarak yorumlanır. NVIDIA cephesinde oluşan bu yeni fiyat dengesinde, boşluğun hangi yöne doğru kapanacağı yakından izlenmelidir. Eğer yukarı yönlü bir tepki hareketi başlarsa, ilk direnç seviyesi güçlü bir baraj olarak karşımıza çıkacaktır. Direncin geçilemediği her senaryoda satış baskısının yeniden yoğunlaşacağını bilmeniz gerekir. Piyasa ile inatlaşmak yerine, trendin gösterdiği yöne uyum sağlamak tek çıkış yolunuzdur. Kendi kişisel beklentilerinizi piyasa gerçeğinin önüne koymamalısınız.
Risk yönetimi, bu tarz oynaklığı yüksek dönemlerde hayati önem taşır. Sermayenizin tamamını tek bir seviyeden oyuna sürmek yerine, kademeli alım stratejilerini ve destek dönüşlerini takip etmek daha rasyonel bir yaklaşım olacaktır. Eğer fiyat belirlediğiniz stop seviyesinin altına sarkarsa, pozisyonu ısrarla taşımak yerine zararı kesip kenara çekilmeyi bilmelisiniz. Teknik analizde duygulara yer yoktur; sadece rakamlar, destekler, dirençler ve hacim vardır. Kendi risk limitlerinizi belirlemeden hareket etmek büyük kayıplara yol açabilir. Her zaman söylediğim gibi, disiplinsiz işlem zarar getirir.
Sonuç olarak, küresel piyasalardaki bu gelişmeleri değerlendirirken hem hissenin kendi teknik görünümünü hem de USD/TL kurundaki 45,7392 seviyesinin getirdiği parite etkisini iyi hesaplamalısınız. Trend kırılımları netleşmeden ve piyasa yönünü tayin etmeden yapılacak her hamle yüksek risk barındırır. Planınıza sadık kalın, grafiklerin size fısıldadığı teknik seviyelere riayet edin ve piyasanın size yön göstermesine izin verin. Disiplinli bir yatırımcı, her zaman sabırla doğru teknik kırılımı bekleyen yatırımcıdır.
