Borsa İstanbul’da kuralların tamamen değiştiği yeni bir döneme adım atıyoruz. Değişen kurallar piyasa yapısını, likiditeyi ve işlem dinamiklerini doğrudan etkileyecektir. Ancak teknik analiz penceresinden baktığımızda, kurallar ne kadar değişirse değişsin, grafiğin dili ve disiplini asla değişmez. Özellikle USD/TL kurunun 45,7392 seviyesinde dengelendiği bu süreçte, hisse senedi piyasasında yön arayışı çok daha kritik bir hal almıştır. Yatırımcıların bu yeni dönemde duygusal kararlardan tamamen sıyrılması ve grafik odaklı hareket etmesi şarttır.
Yeni kurallarla birlikte hacim analizleri her zamankinden daha büyük bir önem kazanacaktır. Bir direnç seviyesinin aşılması tek başına asla yeterli bir gösterge değildir; bu hareketin mutlaka yüksek hacimle desteklenmesi gerekir. Eğer fiyat yeni bir zirve yapıyor ama hacim bunu onaylamıyorsa, orada net bir boğa tuzağı mevcuttur. Sizlere her zaman hatırlattığım gibi, kırılım teyit almadan işlem yapılmaz. Trend çizgilerinin üzerinde kalıcılık sağlanıp sağlanmadığını izlemek, pozisyon büyüklüğünü ayarlamak için ilk kuralınız olmalıdır.
Destek ve direnç seviyelerine milimetrik olarak sadık kalmak, bu dalgalı süreçte sermayenizi korumanın tek yoludur. Grafiklerde belirlenen ana destek noktalarının aşağı yönlü kırılması durumunda pozisyonda ısrarcı olmak büyük kayıplara yol açar. Net bir şekilde ifade etmek gerekir ki, belirlenen destek seviyelerinin kırılması durumunda bu seviyenin altı risklidir. Eğer fiyat belirlediğiniz stop noktasının altına sarkıyorsa, kuralların değiştiği bu yeni piyasa koşullarında inatlaşmanın hiçbir manası yoktur. Disiplinli bir trader, piyasa ile savaşmaz.
Eğer-ise senaryolarımızı netleştirelim: Eğer endeks ana yükselen trend çizgisinin üzerinde kalmayı başarırsa, yukarı yönlü hareketin devamı beklenebilir ve direnç seviyeleri sırasıyla hedef alınabilir. Ancak, eğer bu trend çizgisi kırılır ve altında günlük kapanışlar gelirse, o takdirde nakit oranını artırmak ve kenara çekilmek en sağlıklı strateji olacaktır. Unutmayın ki disiplinsiz işlem zarar getirir. Değişen kurallar altında yönü tahmin etmeye çalışmak yerine, fiyatın size gösterdiği yöne göre pozisyon almak zorundasınız.
Hisse senedi analizlerinde sadece TL bazlı grafiklere bakmak sizi büyük bir yanılgıya sürükleyebilir. Canlı piyasada USD/TL kurunun 45,7392 seviyesindeki seyri, borsa endeksinin dolar bazlı grafiklerinde de kritik eşiklere gelindiğini net bir şekilde gösteriyor. Eğer dolar bazlı grafiklerdeki dirençler hacimli bir şekilde aşılamazsa, TL bazındaki yükselişler sınırlı kalmaya mahkumdur. Bu nedenle, iki yönlü grafik takibi yapmak ve stop-loss seviyelerini milimetrik olarak belirlemek bu dönemin en büyük gerekliliğidir.
Sonuç olarak, borsada kuralların değişmesi oyunun bittiği anlamına gelmez; sadece oyunun şeklinin değiştiğini gösterir. Bu yeni oyun kurallarında ayakta kalabilmek ve sermayenizi eritmemek için teknik analizin katı kurallarına uymak zorundasınız. Grafikte net bir kırılım görmeden, hacim teyidi almadan ve stop noktanızı belirlemeden kesinlikle yeni pozisyon açmayınız. Kendi sisteminize ve grafiklerinize sadık kaldığınız sürece, piyasadaki hiçbir yapısal değişiklik sizi yolunuzdan döndüremez.
