Piyasalarda duygusallığa ve ham hayallere kesinlikle yer yoktur; her zaman grafiğin, istatistiğin ve matematiksel seviyelerin söylediklerine odaklanmak zorundayız. SBI CRISIL IBX SDL June 2034 Index Fund Direct-IDCW tarafında pay başına net varlık değerinin (NAV) 9,98 seviyesinde şekillendiğini görüyoruz. Küresel varlıklardaki ve fon piyasalarındaki bu tip net göstergeler, disiplinli bir yatırımcıya her zaman net bir sınır çizmeyi öğretir. Dolar/TL tarafının 47,3794 seviyesinden işlem gördüğü, Euro/TL’nin ise 53,9466 seviyelerinde hareketini sürdürdüğü güncel piyasa ortamında, teknik disiplini ve risk yönetimini elden bırakmak telafisi imkansız kayıplara yol açabilir.
Grafik merkezli düşündüğümüzde, ister bir indekse dayalı borçlanma fonu olsun ister döviz paritesi veya değerli metal, belirlenen ana destek hatlarının altında kalmak riski katlayarak artırır. Eğer fiyat ana destek bölgesinin altında günlük kapanışlar gerçekleştiriyorsa, pozisyonda kalmakta ısrarcı olmak teknik analiz mantığına tamamen aykırıdır. Bu seviyenin altı risklidir. Yatırımcı her zaman trendin ana yönüne sadık kalmalı ve teknik göstergeler dönüş teyidi vermeden ezbere adımlar atmamalıdır. Piyasa size ne sunuyorsa onu alacaksınız; kendi kişisel beklentilerinizi veya temennilerinizi piyasaya dayatmaya kalkışamazsınız.
Döviz kurlarında ve değerli metallerde izlediğimiz kritik teknik yapılar, yatırımcının stop seviyelerine harfiyen sadık kalmasını zorunlu kılıyor. Örneğin, ons altının 4.053,21 dolar seviyelerinde, gram altının ise 6.168,06 TL bandında dengelendiği mevcut piyasa tablosunda, hacimli kırılımlar gerçekleşmeden pozisyon açmak büyük bir hatadır. Eğer direnç seviyeleri yüksek işlem hacmiyle yukarı yönlü geçilirse yükseliş senaryosu teknik olarak geçerlilik kazanır; aksi takdirde yatay ve kararsız bant içinde savrulma riski devam eder. Kırılım teyit almadan işlem yapılmaz.
Fon piyasalarında ve döviz paritelerinde formasyon takibi yaparken “eğer-ise” senaryo dilini eksiksiz şekilde işletmek zorundayız. Eğer USD/TL tarafında belirlenen direnç hatları aşılırsa yukarı yönlü ivme sertleşebilir; eğer ana destek noktası kırılırsa geri çekilme hareketi derinleşir. Benzer şekilde, SBI CRISIL fonundaki 9,98 NAV değerinin sunduğu tabanda olduğu gibi, takip ettiğiniz tüm varlıkların taban ve tavan aralıklarını grafik üzerinde net çizgilerle belirlemek durumundasınız. Çizgilere uymayan, kendi kafasına göre plansız hareket eden her oyuncu piyasa tarafından elenmeye mahkumdur.
Sermayeyi korumanın ilk kuralı, teknik analizin kalbi olan risk yönetimidir. Stop-loss seviyenizi milimetrik olarak belirlemeden piyasada açtığınız her pozisyon, kontrolsüz bir kumar hamlesinden farksızdır. Euro/TL tarafında 53,9466 seviyesindeki ve GBP/TL tarafındaki 63,2658 seviyesindeki hareketleri izlerken, risk-kazanç oranını matematiğe uygun şekilde hesaplamayanların uzun vadede başarılı olması imkansızdır. Kendi kurguladığınız senaryolara göre değil, ekranın ve grafiğin size net olarak çizdiği somut destek ve direnç hatlarına göre hareket etmelisiniz.
Sonuç olarak, finansal piyasalarda kötü sürprizlerle karşılaşmamak için daima teyitli ve sistemli hareket etmek gerekmektedir. Hangi varlık sınıfında olursanız olun, ister bir borsa fonu ister döviz piyasası, grafiğin teyit vermediği hiçbir fiyat hareketi kalıcı sürdürülebilirlik sunmaz. Trendin yönünü sorgulamak veya piyasayla inatlaşmak yerine trendle birlikte hareket etmeyi öğrenmek zorundasınız. Unutmayın ki teknik analiz kurallarına uymak bir tercih değil, piyasada hayatta kalma zorunluluğudur. Disiplinsiz işlem zarar getirir.
