Piyasaların mevcut tablosunda üç temel unsur öne çıkıyor: Şirketlerden gelen güçlü kârlar, sıkı para politikasının bir sonucu olan yüksek faiz ortamı ve jeopolitik denklemdeki Hürmüz riski. Ben bir teknik analiz uzmanı olarak hikâyelerle değil, ekranımdaki grafikler ve net seviyelerle hareket ederim. Piyasadaki bu çok bilinmeyenli denklem, fiyatların belirli bantlarda sıkışmasına ve trend kırılımlarının gecikmesine neden oluyor. Güncel piyasa verilerini incelediğimizde, USD/TL kurunun 47,5677 seviyesinde yatay bir çizgide seyrettiğini, EUR/TL paritesinin ise 54,8118 seviyelerinden işlem gördüğünü tespit ediyoruz. Sıkılaşma adımlarının ve faiz oranlarının yüksek seyrettiği bu dönemde disiplinden taviz verenlerin bakiye erimeleri kaçınılmazdır.
Dolar/TL grafiğinde gözlemlediğimiz dar bant hareketi, faizlerin yarattığı baskının teknik bir sonucudur. Yüksek faiz iklimi, kur üzerindeki yukarı yönlü momentumu dizginlerken, destek noktalarının önemini iki katına çıkarıyor. Grafikte beliren yatay trend kanalı kırılmadığı sürece yön arayışı devam edecektir. Teknik analiz kuralları nettir: Destek bölgesine yakın yerlerde hacim artışı görülmeden veya direnç bölgesi hacimli bir mumla geçilmeden pozisyon almak büyük bir risk taşır. Unutmayın ki, kırılım teyit almadan işlem yapılmaz. Yatırımcıların 47,56 seviyesinin altındaki kapanışlara karşı son derece dikkatli olmaları gerekir; çünkü bu seviyenin altı risklidir.
Euro/TL ve EUR/USD tarafındaki teknik görünüme geçtiğimizde ise global belirsizliklerin ve Hürmüz kaynaklı risklerin etkisini net bir şekilde okuyabiliyoruz. EUR/TL paritesi 54,8118 seviyesinde yatay-pozitif bir seyir izlerken, direnç seviyelerinde satıcıların devreye girdiğini görüyoruz. Trendiz piyasalarda işlem yapmak en zor olanıdır. Grafiklerde oluşan sıkışma formasyonları, patlamanın ne yöne olacağına dair teyit vermeden işleme girmek sermayenizi tehlikeye atar. Piyasa yapıcıların kurduğu tuzaklara düşmemek adına, teknik indikatörlerin ve hareketli ortalamaların onayını beklemek sizlerin en büyük güvencesi olacaktır.
Jeopolitik risk başlığının, yani Hürmüz konusundaki gelişmelerin emtia cephesindeki yansıması da grafiklerde kendini hissettiriyor. Ons altın $4.054,16 seviyesinde yatay seyrederek güç toplama çabasındayken, gram altın 6.199,04 TL seviyelerinden işlem görüyor. Güçlü kâr açıklamaları hisse kanadını desteklese de yüksek faiz ve jeopolitik gerilim emtia fiyatlarında belirgin bir direnç oluşturuyor. Bir formasyon tamamlanmadan, hacimli kırılımlar gerçekleşmeden atılan her adım spekülatiftir. Güvenli liman arayışında bile olsanız, stop seviyenizi belirlemeden pozisyona girmemeniz gerektiğini sık sık hatırlatıyorum.
Döviz ve emtia piyasalarındaki bu teknik sıkışma döneminde en büyük düşmanınız sabırsızlıktır. Grafiklerde belirsizlik hakimken ısrarla işlem açmaya çalışmak profesyonel bir yaklaşım değildir. Direnç seviyelerinin aşılamadığı, desteğin ise sürekli test edildiği ortamlarda hacim göstergelerini çok iyi okumalısınız. Hacimsiz kırılımların genellikle boğa veya ayı tuzağı olarak sonuçlandığını geçmiş tecrübelerimiz bize defalarca göstermiştir. Bu yüzden teknik seviyelere ve trend çizgilerine harfiyen uymak, duygusal kararlar yerine veriye dayalı hareket etmek zorundasınız.
Özetle; güçlü şirket kârları, yüksek faiz oranları ve Hürmüz geriliminin oluşturduğu yeni denklemde, yönü belirleyecek olan şey teknik kırılımlardır. Sizli hitap ettiğim siz değerli yatırımcılara son sözüm şudur: Stop-loss kullanmadığınız, trendi karşınıza aldığınız ve onay almayan kırılımların peşinden koştuğunuz her senaryo kayıpla biter. Kendi stratejinizi grafiklerin sunduğu somut verilere göre oluşturun ve sabırla bekleyin. Unutmayın, piyasada her zaman disiplinsiz işlem zarar getirir.
