Piyasada her zaman bir anlatı ve bir beklenti dolaşır. Simply Wall St tarafından paylaşılan analizde, yüksek para piyasası getirilerinden kazanç sağlayabilecek 3 ABD banka hissesi işaret ediliyor. Ancak ben lafa değil, grafiğe bakarım. Piyasada temel veriler veya faiz beklentileri ne söylerse söylesin, son sözü daima fiyatın kendisi söyler. Eğer teknik analiz tablosu onay vermiyorsa, hiçbir banka hissesi portföye körü körüne eklenemez. Bizim işimiz varsayımlarla değil, net seviyelerle hareket etmektir. Kırılım teyit almadan işlem yapılmaz.
Para piyasası getirilerinin yükseldiği dönemlerde bankacılık sektörü hisselerinde ayrışmalar görülmesi doğaldır; ancak bu durum her bankanın doğrudan ralliye başlayacağı anlamına gelmez. Bir grafiğe baktığınızda ilk arayacağınız unsur trendin yönüdür. Eğer yükselen bir trend çizgisi mevcut değilse ve hisse senedi düşen trend baskısı altındaysa, en parlak temel analiz raporu dahi anlamsız kalır. Direnç seviyeleri geçilmeden iyimserliğe yer yoktur. Sizler teknik analizde fiyata saygı duymak zorundasınız; çünkü piyasa hayallerle değil, destek ve direnç dinamikleriyle nefes alır.
Stratejinizi kurarken kesinlikle eğer-ise şartlarına bağlı kalmalısınız. Eğer incelenen banka hissesi konsolidasyon alanını yukarı yönlü hacimli bir mumla aşar ise, yukarı yönlü trendin devamı senaryosu masada kalır. Ancak eğer fiyat belirlenen destek bölgesini aşağı kırar ise, piyasa yönünü sert satışlara bırakır. Bu tür kritik teknik kırılımlarda duygulara yer yoktur. Net bir şekilde ifade ediyorum: Bu seviyenin altı risklidir. Belirlenen desteğin altına sarkan bir grafik, spekülatörlerin tuzağına açık hale gelmiş demektir.
Grafik üzerinde hacim faktörünü asla göz ardı edemezsiniz. ABD banka hisselerinde yüksek getirilerin fiyatlanması sürecinde, kırılımların arkasındaki hacim teyidi hayati önem taşır. Düşük hacimli bir direnç testi genellikle boğa tuzağıyla sonuçlanır. Eğer bir direnç kırılımı güçlü kurumsal hacimle desteklenmiyorsa, orada yeni pozisyon açmak kumar oynamaktan farksızdır. Fiyatın formasyon onaylarını vermesini sabırla beklemelisiniz. Sabır ve disiplin, teknik analistin en büyük iki cephanesidir.
Risk yönetimini grafiğe entegre etmeyen hiçbir yatırımcı bu piyasalarda kalıcı olamaz. Hangi banka hissesine odaklanırsanız odaklanın, işleme girmeden önce zarar kes seviyenizi milimetrik olarak belirlemelisiniz. Stop seviyesi olmayan bir teknik plan baştan çökmüştür. Her fırsatta altını çizdiğim gibi, disiplinsiz işlem zarar getirir. Kendi risk toleransınıza ve grafik desteğine göre stop noktanızı koymalı, o nokta tetiklendiğinde tereddüt etmeden pozisyondan çıkabilmelisiniz.
Netice itibarıyla, para piyasası getirilerinin sunduğu fırsatlar teknik olarak teyit edilmedikçe sadece birer potansiyel olarak kalacaktır. Banka hisselerinin grafikleri destek seviyelerini koruduğu ve dirençleri kırdığı müddetçe trend izlenir; fakat tersi bir senaryoda piyasayla inatlaşılmaz. Ekran başında net ve soğukkanlı olunuz. Grafik ne gösteriyorsa onu uygulayınız, disiplini elden bırakmayınız.
