Piyasa ekranlarının başına geçtiğinizde duygularınızı kapıda bırakmanız gerektiğini her fırsatta hatırlatıyorum. ABD enflasyonu piyasaları sarstı ve Goldman Sachs kurumundan Fed için yeni tahmin geldi. Ancak haber başlıklarına kapılıp rastgele pozisyon alanlar için ekran acımasız bir gerçeğe dönüşür. Bizim odak noktamız her zaman fiyattır, fiyattaki reaksiyondur ve grafik üzerinde beliren net sinyallerdir. Kırılım teyit almadan işlem yapılmaz. Makro taraftan gelen haber akışı ne kadar gürültülü olursa olsun, nihai kararı veren unsur her zaman grafik üzerindeki hacimli mum hareketleridir.
Haber akışının yarattığı dalgalanmada ilk bakacağımız yer temel dinamiklerin grafiğe nasıl yansıdığıdır. Enflasyon verisinin ardından piyasalarda gözlenen bu sarsıntı, teknik tarafta daha önce belirlenen ana destek ve direnç bölgelerinin önemini bir kat daha artırdı. Bir paritede veya varlıkta direnç seviyesi zorlanıyorsa, sadece tahminlere güvenerek pozisyona atlamak büyük bir hatadır. Eğer fiyat direnç hattını hacimle kırmayı başaramıyorsa, geri çekilme senaryosu masada kalmaya devam eder. Bu seviyenin altı risklidir. Belirlenen kritik desteklerin altında kapanışlar geliyorsa, piyasa düşüş yönlü yeni bir formasyon başlatıyor demektir.
Goldman Sachs tarafından yapılan yeni Fed tahmini piyasada beklentileri yeniden şekillendiriyor olabilir, ancak bir teknik analist olarak benim baktığım tek şey grafiğin trend bütünlüğüdür. Eğer yükselen bir trend kırılıyorsa, haberin içeriğine bakılmaksızın stop seviyelerine sadık kalınmalıdır. Trend çizgisinin altına sarkan fiyat hareketlerinde inatlaşmak yalnızca sermayeyi eritir. Eğer piyasa bir yöne doğru kırılım yapıyorsa ve bu kırılım hacim mumuyla teyit ediliyorsa, yön doğrultusunda hareket edilir; eğer sahte bir kırılım olarak kalıyorsa derhal riskten kaçınılır. Disiplinsiz işlem zarar getirir.
Sizlere her analizimde aynı temel gerçeği yineliyorum: Fiyatlar hareket ederken aceleci davrananlar sadece likidite sağlar. ABD enflasyonunun yarattığı bu sert dalga esnasında destek bölgelerinin nasıl tepki verdiğini dikkatle izlemek zorundasınız. Eğer bir destek seviyesi defalarca test ediliyor ve her seferinde gelen tepki alımları zayıf kalıyorsa, o desteğin kırılma ihtimali güçlenir. Tersine, eğer hacimli bir sıçrama ile destek korunuyorsa, yukarıdaki direnç hedeflerine doğru kademeli bir takip stratejisi kurulabilir. Grafiğin konuşmasına izin vermeli, tahminlerin peşinden körü körüne sürüklenmemelisiniz.
Sonuç olarak, haber kaynaklı volatilite dönemlerinde başarılı olmanın tek bir yolu vardır: Sıkı stop yönetimi ve katı kurallar. Goldman Sachs tahminleri veya açıklanan enflasyon verileri piyasada yeni bir teknik alan açmış olabilir. Fakat eğer formasyon teyidi görmüyorsanız, işlem butonuna basmamalısınız. Kendi risk parametrelerinizi belirleyin, kritik teknik seviyelerin altındaki kapanışlarda pozisyon taşımakta ısrar etmeyin ve sermayenizi korumayı birinci öncelik haline getirin. Unutmayın, piyasada fırsatlar tükenmez ama disiplinsiz tüccarın sermayesi çok çabuk tükenir.
