Borsa 陌stanbul genelinde yön arayışı sürerken, teknik analizin duayen isimlerinden Ahmet Mergen ile hisse teknik analizleri ve Borsa Teknik programı yatırımcılar için yol gösterici olmaya devam ediyor. Ben Eray Yıldırım olarak, her zaman olduğu gibi grafiklerin fısıldadığı somut gerçeklere odaklanıyorum. Teknik analiz, hisselerin gelecekte ne yapacağını tahmin etme sanatı değil, mevcut trendi ve kırılımları disiplinli bir şekilde takip etme metodolojisidir. Bu doğrultuda, grafikler üzerindeki destek ve direnç hatlarını net bir şekilde çizmeden piyasada yön bulmanız kesinlikle mümkün değildir. Fiyat hareketlerini izlerken duygulardan arınmalı, tamamen matematiksel verilere odaklanmalısınız.
Grafik merkezli düşündüğümüzde, BIST endeksi ve hisse senetleri özelinde belirlenen kritik destek seviyelerinin korunması hayati önem taşır. Eğer belirlenen ana destek seviyeleri aşağı yönlü geçilirse, stop-loss mekanizmasını anında çalıştırmak zorundasınız. Net bir şekilde ifade etmek gerekir ki; bu seviyenin altı risklidir. Destek bölgelerinde tutunamayan fiyatın bir sonraki talep bölgesine kadar gerilemesi kaçınılmaz bir teknik kuraldır. Bu süreçte duygulara yer yoktur; sadece grafik üzerindeki çizgiler ve fiyat hareketleri karar mekanizmanızı belirlemelidir. Disiplinli bir yatırımcı, fiyatın desteğin altına sarkması durumunda pozisyonunu küçültmeyi veya tamamen nakde geçmeyi bilmelidir.
Bir diğer önemli husus ise direnç kırılımlarıdır. Yatırımcıların en sık düştüğü hata, direnç seviyesinin hemen üzerinde gerçekleşen anlık fiyat hareketlerine aldanarak aceleyle pozisyon açmaktır. Unutmayın, kırılım teyit almadan işlem yapılmaz. Bir direncin gerçekten kırıldığını söyleyebilmemiz için o seviyenin üzerinde hacimli kapanışlar görmemiz ve fiyatın bu bölgeyi destek haline getirdiğini teyit etmemiz gerekir. Hacimsiz yükselişler genellikle boğa tuzağı olarak kalır ve sizi yanlış pozisyonda yakalar. Hacim verisi, kırılımın arkasındaki gücü gösteren en önemli teyit mekanizmasıdır.
Eğer-ise senaryolarını her zaman masada tutmalısınız. Eğer endeks veya takip ettiğiniz hisse senedi düşen trend çizgisini yukarı yönlü kırar ve üzerinde kalıcılık sağlarsa, yeni bir yükseliş dalgası başlar. Ancak, eğer fiyat bu dirençten sert bir şekilde geri dönerse, satış baskısının artacağını ve formasyonun bozulacağını kabul etmeniz gerekir. Teknik analizde esneklik değil, kurallara bağlılık esastır. Kendi belirlediğiniz oyun planına sadık kalmadığınız sürece, piyasanın dalgaları arasında kaybolmaya mahkumsunuz. Her zaman bir B planınız olmalı ve bu planı uygulamaktan çekinmemelisiniz.
Göstergelerin ve hareketli ortalamaların uyumu da bu süreçte göz ardı edilmemelidir. Kısa vadeli hareketli ortalamaların, uzun vadeli ortalamaları yukarı yönlü kesmesi teknik olarak olumlu bir sinyaldir. Ancak bu sinyallerin tek başına yeterli olmadığını, mutlaka fiyat kırılımlarıyla desteklenmesi gerektiğini bilmeniz gerekir. Eğer fiyat ortalamaların altında seyrediyorsa, orada bir trend dönüşünden bahsetmek için henüz erkendir. Bu nedenle, tüm teknik göstergeleri bir bütün olarak ele almalı ve grafik üzerindeki fiyat hareketleriyle doğrulamalısınız.
Sonuç olarak, borsa teknik analizlerinde başarıya ulaşmanın tek yolu katı bir oyun disiplinine sahip olmaktır. Ahmet Mergen’in de sıkça vurguladığı gibi, grafikler bize piyasanın haritasını sunar. Bu haritayı doğru okumak ve kurallara uymak sizin sorumluluğunuzdadır. Asla unutmayın: Disiplinsiz işlem zarar getirir. Kendi analizinizi yaparken stop noktalarınızı önceden belirleyin ve o seviyeye gelindiğinde tereddüt etmeden kararınızı uygulayın. Piyasa ile inatlaşmak yerine, trendin yönünde kalmayı öğrenmeli ve sermayenizi korumayı her şeyin önünde tutmalısınız.
