Borsa İstanbul’da hisse senedi piyasalarını takip ederken duygusal kararlara yer yoktur. Üstad Ahmet Mergen tarafından sıklıkla vurgulanan hisse teknik analizleri, yatırımcılara her şeyden önce grafik okuma disiplinini öğretir. Piyasa dalgalanırken, fiyat hareketlerinin arka planındaki matematiksel yapıyı kavramak zorundasınız. Grafiğin sunduğu net veriler dışına çıkmak, doğrudan sermayenizi riske atmaktır. Bizim açımızdan teknik analiz, spekülatif tahminler değil, disiplinli bir risk yönetimi sanatıdır.
Grafik üzerinde fiyat hareketlerini incelerken ilk odaklanılması gereken nokta ana trend çizgileri ve kritik eşiklerdir. Bir hissede yükseliş veya düşüş trendi net bir şekilde tanımlanmadan pozisyon açmak tamamen şanstır. Fiyat, belirlenen ana destek seviyelerine doğru çekiliyorsa tepki alımları izlenmeli; direnç seviyelerine yaklaşıyorsa hacim kontrol edilmelidir. Unutmayın, kırılım teyit almadan işlem yapılmaz. Teyit edilmemiş her hareket, yatırımcıyı tuzağa çekmeye aday bir sahte kırılımdır.
Piyasa geneline bakıldığında, makro taraftaki döviz dengesi de hisse senetleri üzerindeki risk iştahını doğrudan etkiler. Örneğin güncel verilerde USD/TL kurunun 47,3794 seviyesinde seyrettiği bir ortamda, hisse grafiklerindeki formasyon onayları daha bir önem kazanmaktadır. Döviz bazlı grafikler ile TL bazlı destekler birlikte değerlendirilmeli, hacimsiz yükselişlerin kalıcı olamayacağı gerçeği asla unutulmamalıdır. Hacim, fiyat hareketinin arkasındaki gerçek güçtür.
İşlem stratejinizi oluştururken kesinlikle eğer-ise senaryo dili kullanmak zorundasınız. Eğer bir hisse senedi önemli bir direnç seviyesini yüksek hacimle yukarı yönlü kırarsa, pozisyon artırma seçeneği masaya gelir. Eğer fiyat belirlenen kritik stop-loss seviyesinin altına sarkarsa, hisseyle vedalaşmak gerekir. Açıkça belirtmek gerekir ki, bu seviyenin altı risklidir ve ısrar etmek telafisi imkansız kayıplara yol açar. Oyunda kalmanın tek yolu, koyduğunuz stop kurallarına harfiyen uymaktır.
Teknik analiz derslerinde gördüğümüz en büyük hata, yatırımcıların stop seviyelerini sürekli geriye çekmesidir. Stop seviyesi bir temenni değil, kesin bir emirdir. Piyasa sizin beklentilerinize göre hareket etmek zorunda değildir; siz piyasanın çizdiği trende uymak zorundasınız. Disiplinsiz işlem zarar getirir. Planı olmayan, stop noktasını belirlemeyen ve sadece hissi gerekçelerle hisse alan her yatırımcı, nihayetinde piyasanın sert gerçekleriyle yüzleşir.
Sonuç olarak, hisse senetlerinde başarılı bir teknik analiz süreci yürütmek istiyorsanız grafiği sadelikle okumalısınız. Karmaşık indikatör kalabalığı yerine, fiyat hareketine, destek ve direnç bölgelerine ve işlem hacmine odaklanın. Piyasada fırsatlar asla bitmez ama disiplinini kaybeden bir yatırımcının sermayesi çabuk biter. Grafiğe saygı duyun, teyitsiz hareket etmeyin ve stop seviyelerinizi tavizsiz bir şekilde uygulayın.
