Pentagon anlaşması haberine rağmen Oracle hisselerinde yaşanan yaklaşık 14,5 milyar dolarlık değer erimesi, piyasada temel analiz ile teknik gerçeklik arasındaki net uçurumu bir kez daha gözler önüne serdi. Sizlere her fırsatta vurguladığım gibi; haber başlıklarına bakarak panikle ya da aşırı özgüvenle pozisyon almak, piyasadaki en büyük disiplinsizlik örneğidir. Piyasa, görünürde son derece olumlu bir gelişmeye rağmen sert ve hacimli bir satış baskısıyla tepki veriyorsa, orada grafiğin söylediği yalın gerçekliğe kulak vermek zorundasınız. Grafikteki hacimli satış mumları, piyasa yapıcıların bu olumlu haberi bir likidite imkânı ve çıkış fırsatı olarak kullandığını net bir şekilde gösteriyor.
Teknik grafiklerdeki hareketleri incelediğimizde, devasa anlaşma haberine rağmen gerçekleşen bu 14,5 milyar dolarlık kayıp, fiyatın önemli bir teknik kırılım yaşadığına işaret etmektedir. Kırılım teyit almadan işlem yapılmaz ilkesini hiçe sayarak habere atlayan yatırımcılar, bu tür sert geri çekilmelerin altında kalmaya mahkûmdur. Grafik merkezli düşünen bir analizci için haber sadece bir tetikleyicidir; asıl olan fiyatın hangi seviyede tutunduğu ve hacmin ne yöne aktığıdır. Direnç bölgesinden gelen yoğun hacimli satışlar, fiyatın ana destek hatlarını aşağı doğru zorladığını ve trendin zayıfladığını göstermektedir.
Eğer hisse fiyatı mevcut grafik üzerindeki alt destek bantlarının altında kapanışlar yapmaya devam ederse, teknik açıdan düşüş dalgasının derinleşmesi kaçınılmaz bir hal alacaktır. Eğer destek seviyesi kırılır ve altında kalıcılık sağlanırsa, satışların ivme kazanması beklenir. Bu seviyenin altı risklidir ve stop-loss disiplini uygulanmadan açılan her pozisyon büyük sermaye kayıplarına davetiye çıkarır. Teknik olarak tekrar pozitif bir senaryodan bahsedebilmemiz için, satış mumlarının tepki alımlarıyla yutulması ve fiyatın tekrardan direnç çizgisinin üzerine çıkarak kalıcılık göstermesi şarttır.
Küresel piyasalarda dalgalanmalar sürerken, Dolar/TL paritesinin 47,3794 seviyesinde işlem gördüğü mevcut konjonktürde, ABD teknoloji hisse senetlerindeki bu tarz devasa ölçekli kayıplar risk iştahını doğrudan etkileyebilmektedir. Temel taraftaki hikâyeler ne kadar çekici olursa olsun, grafik üzerindeki trend kırılımları göz ardı edilemez. Disiplinli bir yatırımcı, hisse hakkında çıkan manşet haberlerle değil, ekrandaki fiyat hareketleriyle kararlarını şekillendirir. Trendin yönü aşağıyı gösteriyorsa, haberin büyüklüğüne sığınarak pozisyon korumak büyük bir finansal hatadır.
Gelişmeleri değerlendirdiğimizde; Pentagon gibi dev bir kurumla yapılan anlaşmanın bile Oracle piyasa değerini 14,5 milyar dolar gerilemekten koruyamamış olması, piyasa dinamiklerinin yalnızca haberle yönlenmediğini açıkça kanıtlamaktadır. Grafikteki formasyon bozulmalarını görmezden gelmek portföy erimelerine yol açar. Risk yönetimi stratejilerinize bağlı kalmak, piyasada hayatta kalmanın tek yoludur. Grafiklerde teyit görmeden yapılan her aceleci hamle disiplinsizliktir.
Net bir şekilde ifade etmek gerekirse; disiplinsiz işlem zarar getirir. Stop seviyelerinizi belirlemeden, destek ve direnç bölgelerini analiz etmeden piyasada var olamazsınız. Fiyat hareketi size net bir kırılım veya dönüş sinyali vermediği sürece oyuna dâhil olmamak da bir stratejidir. Grafiğin arkasındaki teknik gerçeklere odaklanın, haberlerin yarattığı gürültüye değil. Burada yazdıklarım bir teknik değerlendirmedir, kesinlikle yatırım tavsiyesi değildir.
