Ekranımın karşısına geçip Dr. Nuri Sevgen鈥檌n BIST 100, Fed beklentileri ve portföy stratejisi üzerine aktardığı başlıkları incelediğimde, sizlere her zamanki temel kuralımı hatırlatmak zorundayım. Piyasada laf kalabalığına ve temelsiz iyimserliğe asla yer yoktur; grafik ekranda ne söylüyorsa tek gerçek odur. Uzmanların işaret ettiği kritik seviyeler ve Fed cephesindeki beklentiler, ancak doğru ve tavizsiz bir teknik disiplin ile harmanlandığında anlam kazanır. Eğer ekrandaki fiyat hareketini objektif biçimde okumayı bilmiyorsanız, elinizdeki en doğru strateji dahi dağılıp gider.
BIST 100 endeksi için gündeme getirilen kritik seviyeler meselesine teknik açıdan net yaklaşalım. Destek ve direnç noktaları ezbere takip edilecek rakamlar değildir; bunlar alıcı ile satıcının kıyasıya savaştığı bariz psikolojik ve teknik mevzilerdir. Eğer endeks belirlenen teknik direnç bölgesini hacim desteğiyle aşamıyorsa, orada yeni bir yükseliş trendinden bahsedemezsiniz. Hacimsiz her yukarı yönlü deneme, teknik açıdan bir boğa tuzağı niteliği taşır. Grafik bize şunu açıkça gösterir: Kırılım teyit almadan işlem yapılmaz. Bir seviyenin aşıldığını varsayarak peşin hükümle pozisyon açmak piyasada kumar oynamaktır; siz ekranda kumarbaz değil, soğukkanlı bir stratejist olmak zorundasınız.
Portföy stratejisi tarafında yapılan uyarılar teknik dengelerin korunması açısından hayati önem taşır. Yön arayışının sürdüğü, dalgalı seyreden bir piyasa ortamında tüm sermayeyi tek bir enstrümana veya tek yöne bağlamak profesyonellikle bağdaşmaz. Eğer BIST 100 grafiğinde kritik teknik destek hatları test ediliyorsa, risk yönetimi refleksleriniz derhal en üst seviyeye çıkmalıdır. Destek seviyesi bir varlığın son savunma hattıdır ve bu seviyenin altı risklidir. Belirlenen stop kurallarına sadık kalmayan her yatırımcı, piyasanın sert geri çekilmeleri karşısında erimeye mahk没mdur.
Fed beklentileri konusu ise küresel risk iştahının teknik rotasını doğrudan belirleyen temel bir değişkendir. Fed kaynaklı gelişmelerin fiyatlamalara nasıl yansıdığını anlamak için makro hik芒yelerin büyüsüne kapılmak yerine grafikteki mum formasyonlarına ve işlem hacimlerine bakmak zorundasınız. Fed tarafındaki belirsizlikler fiyatlarda oynaklığı artırıyorsa, pozisyon boyutlarını küçültmek ve kenara çekilip teyit beklemek en doğru tekniktir. Eğer mum hareketleri güçlü bir hacimle desteklenmiyorsa, orada büyük oyuncuların piyasaya dahil olmadığını bilmeniz gerekir.
Piyasada başarılı olmak ne yönü tahmin etmekle ne de beklentileri kovalamakla mümkündür; başarı tamamen stratejinize sadık kalmaktan geçer. Eğer fiyat belirlediğiniz direnci net bir kapanışla kıramıyorsa satış baskısı kaçınılmazdır; eğer destek kırılıyorsa pozisyonda ısrar etmek intihardır. Teknik analiz size geleceği vadetmez, yalnızca piyasanın hangi koşulda ne tepki vereceğini gösteren kurallar manzumesi sunar. Bu kuralları görmezden gelip duygularınızla hareket ederseniz sermayenizi piyasaya teslim edersiniz.
Sonuç olarak, Dr. Nuri Sevgen鈥檌n dikkat çektiği noktalar piyasanın nabzını tutmak adına değerlidir; ancak portföyünüzü koruyacak olan yeg芒ne unsur kendi uygulayacağınız katı kurallardır. Eğer piyasada kalıcı olmak ve sermayenizi korumak istiyorsanız, grafiklerin çizdiği sınırlara riayet edeceksiniz. Tahminlerle veya temennilerle finansal pozisyon yönetilmez. Net olun, seviyelerinizi önceden çizin ve piyasanın size dayattığı sınırlara saygı duyun. 脟ünkü her zaman ifade ettiğim gibi: Disiplinsiz işlem zarar getirir.
